Calcular melhor a rentabilidade dos seus investimentos ajuda muito a saber quais são as melhores opções para alocar o seu capital. Com tantos ativos disponíveis no mercado, pode ficar difícil saber qual vale mais a pena.
Hoje, você vai aprender dois conceitos importantes quando falamos de rentabilidade de investimentos: ROI (sigla para Return on Investment) e CAGR (sigla para Compound Annual Growth Rate).
Com esses conceitos, seu entendimento vai muito além de perguntas mais básicas como “quanto vale o Bitcoin” e você vai passar a compreender melhor sobre como calcular o retorno dos seus ativos financeiros.
A métrica mais comum quando falamos sobre quanto um investimento vai render é o famoso ROI, ou Retorno sobre Investimento. Essa sigla vem do inglês Return on Equity.
Ele diz quanto dinheiro você ganha em relação ao valor que investiu no começo. A fórmula é relativamente simples e leva em conta dois números: o valor final e o valor inicial do investimento:
ROI = [(Valor final – Valor inicial)/Valor inicial] x 100
O CAGR é um pouquinho mais complexo, mas ainda assim é bem útil. Ele mostra o crescimento médio que um investimento teve em cada ano. Assim, se você colocou dinheiro para investir por 5 anos, por exemplo, ele vai te dar quanto esse investimento rendeu por ano, ao invés de apenas o resultado final.
CAGR = (Valor final/Valor inicial)(1/nº de anos) - 1
O ROI vai dar uma visão mais instantânea de quanto aquele investimento vai render, sendo um primeiro dado muito importante para qualquer ativo. O CAGR dá um pouco mais de detalhes, já que podemos ver quanto ele cresceu ano após ano.
Por exemplo, vamos pensar em dois investimentos: A e B. No A, você investe R$ 1.000 e, após 1 ano, o valor é R$ 1.200. Aqui, tivemos um ROI de 20%. No B, você investe R$ 1.000 e, após 3 anos, o valor é R$ 1.728. Nesse caso, o CAGR é de 20%
No Cenário A, o ROI é útil para ver o desempenho anual. No Cenário B, o CAGR é mais adequado, porque reflete o crescimento anual médio, considerando a variação de valor ao longo de vários anos.
Vamos entender de maneira prática a aplicação desses conceitos com dois fundos de investimentos fictícios: X e Y. No fundo X, você começa com R$ 5.000 e, depois de 2 anos, tem R$ 6.000 no total. No fundo Y, você inicia com R$ 5.000 e, após 2 anos, este vale R$ 7.000.
No fundo X, temos um ROI de 20% e um CAGR de 9,54% (aproximadamente). Já no caso do fundo Y, temos um ROI de 40% e um CAGR de 18,32% (em média).
Nesse exemplo, embora o ROI do Fundo Y seja maior, o CAGR também reflete um crescimento anual médio mais forte, tornando-o uma opção mais atraente para o longo prazo.
Calcular a rentabilidade é apenas uma peça do quebra-cabeça de investimentos. Considere também fatores como o conceito de risco, que diz qual é a probabilidade de perder seu investimento.
Outro conceito importante é a liquidez, que mostra com que rapidez você pode converter seu investimento em dinheiro. A diversificação também vai te ajudar a diminuir seu risco, porque você vai dividir seus ovos em cestas diferentes.
Também é importante entender como ROI e CAGR se complementam, já que um dá um resultado mais imediato e outro faz com que você entenda o quanto aquele ativo vai render ano após ano.
Vale lembrar que não é só isso que basta para você investir: entender outros conceitos sobre análise de investimentos e educação financeira também vai te ajudar muito a fazer o seu dinheiro crescer cada vez mais.
